La force de la répartition géographique en Bourse
Si vous laissez Matti investir pour vous, vous investissez par défaut dans le monde entier. Mais peut-être que les investissements en Europe vous intéressent-ils davantage? À moins que vous ne préfériez les États-Unis ou l'Asie? C’est de cette manière que fonctionne Matti…
Avec Matti, il vous est possible de lui indiquer certaines préférences et cibler une certaine région du monde. L'Europe, par exemple. Votre portefeuille investira alors davantage dans l'économie européenne, tout en conservant une certaine répartition à l'échelle mondiale.
La répartition est très importante: elle constitue la base d'un portefeuille solide. Une partie de votre portefeuille se porte un peu moins bien ? Dans ce cas, l'autre partie pourra compenser. La répartition est utile car elle permet par exemple d'éviter que le rendement de votre portefeuille soit affecté par les évènements actuels tels que les conflits en Ukraine.
Sur le plan géographique, vous pouvez indiquer à Matti votre préférence pour l'Allemagne, le Japon, la France, l'Europe, les États-Unis, le Royaume-Uni, la Chine ou les marchés émergents. Dans cet article, Matti examine de plus près la situation dans chaque région.
États-Unis: l'inflation
Les Bourses américaines sont en difficulté depuis le début de l'année. L'accélération de l'inflation et la remontée des taux durant les trimestres à venir par la Banque centrale américaine (Fed) en réaction en sont la raison essentielle. La Fed espère ainsi refroidir l'économie et freiner l'inflation.
Ce sont surtout les entreprises technologiques qui affichent souvent des valorisations élevées et qui réaliseront moins de gains en raison des taux élevés, qui ont vu une grande partie de leur valeur partir en fumée. Elles ont énormément baissé. Ainsi, le Nasdaq, la Bourse des plus grandes entreprises technologiques cotées aux États-Unis, a été particulièrement malmené durant les deux premiers mois de l'année. Les États-Unis souffrent moins directement de la guerre en Ukraine.
Chine: la pandémie de COVID-19
Les marchés chinois ont été particulièrement touchés par les nouvelles infections à la COVID-19. Le gouvernement chinois s'en tient à sa politique zéro Covid et soumet des villes entières à des mesures de confinement. Ainsi, les 26 millions d'habitants de Shanghai, la plus grande ville de Chine, sont confinés depuis la fin du mois de mars. Shanghai est la capitale économique de la Chine. En isolant la ville, le gouvernement chinois a dû revoir à la baisse ses prévisions de croissance économique. Et cela a, bien entendu, un impact sur les Bourses chinoises.
Les Bourses chinoises sont sous pression depuis quelque temps. Depuis 2020, le Parti communiste du président Xi Jinping a coupé les ailes des grandes entreprises innovantes, comme Alibaba Group, Baidu et Tencent, en leur imposant des réglementations plus strictes. Les investisseurs internationaux ont par conséquent réduit leur exposition à la Chine. À cela s'ajoute le secteur immobilier en difficulté, avec la quasi-faillite du géant de l'immobilier Evergrande.
Il reste à attendre les mesures que prendra Xi Jinping pour réagir à la crise sanitaire et financière. L'indice chinois Hang Seng affiche actuellement une perte de 6,24% pour 2022.
Europe: le président russe
L'inflation pèse aussi lourdement sur l'Europe. La forte demande de produits et de marchandises depuis l'assouplissement des mesures sanitaires entraîne des pénuries de matières premières et de composants. Les prix du pétrole et du gaz flambaient déjà et l'invasion russe en Ukraine a encore renforcé la pression. Outre la guerre et l'accueil des réfugiés ukrainiens, les dirigeants politiques européens ont fort à faire avec la lutte contre l'inflation.
Après un début d'année hésitant, les Bourses européennes ont suivi leurs consœurs américaines à la baisse. Ainsi, l'Euro Stoxx 50, l'indice des 50 plus grandes entreprises européennes cotées, a cédé environ 9% depuis le début de l'année.
Marchés émergents: le pendant
La Chine, Taïwan, l'Afrique du Sud, la Corée du Sud, l'Inde, le Brésil, la Thaïlande, la Malaisie, le Mexique, les Émirats arabes unis, le Qatar et l'Indonésie figurent actuellement parmi les marchés émergents.
La Chine (souvent jusqu'à 25%), Taïwan (entre 15 et 20%), l'Afrique du Sud (généralement autour de 12%) et la Corée du Sud (environ 10%) occupent une place particulière dans la plupart des ETF thématiques axés sur les marchés émergents. Les ETF intègrent donc plutôt des titres de ces pays en portefeuille. Le fait que les ETF sont largement investis en Chine et à Taïwan signifie qu'ils sont légèrement en territoire négatif depuis le début de l'année.
La plupart des autres pays représentés dans les ETF ont en réalité réalisé de belles performances cette année:
L'Afrique du Sud a bondi de 20%. L'Inde et le Brésil ont augmenté de respectivement 2% et 45%. Le Mexique a grimpé de 9%, la Malaisie de 7%, le Qatar de 20% et l'Indonésie de 6%.
Une bonne répartition géographique? Excellente idée!
La répartition sectorielle et thématique paie, mais la ventilation géographique rapporte aussi. Mieux encore, elle revêt une grande importance! Lorsque certaines régions sont en difficulté, les Bourses prospèrent toujours dans d'autres.
Heureusement, si vous confiez la gestion de votre portefeuille à Matti, vous ventilez automatiquement vos investissements. Sur divers secteurs, mais aussi aux quatre coins du globe. Matti fait donc fructifier votre argent et réduit vos risques!